Sabadell zeigt mit seinem „Soloprojekt“ seine Muskeln, nachdem es seinen Gewinn um 58,6 % gesteigert hat.

Banco Sabadell erwirtschaftete im ersten Quartal 2025 489 Millionen Euro, eine Steigerung von 58,6 % gegenüber dem Vorjahr . Eine Zahl, die durch das Volumenwachstum, die Verbesserungen bei TSB und auch durch die Auswirkungen der neuen Bilanzierung der Bankensteuer gestützt wird. All dies hilft der Bank, in einem entscheidenden Moment des Übernahmeangebots für BBVA , das derzeit von der Regierung von Pedro Sánchez geprüft wird, ihre Muskeln spielen zu lassen.

Der Konzern trotzt dem veränderten Zinsumfeld der Europäischen Zentralbank (EZB), die gerade die Geldpreise senkt, und steigert seine Gewinne. „ Die Bilanzen der Bank konnten durch höhere Volumina gestärkt werden, was auf die robuste Entwicklung der Geschäftstätigkeit, eine verbesserte Qualität der Vermögenswerte und infolgedessen auf einen Rückgang der Rückstellungen sowie auf das Wachstum ihrer Tochtergesellschaft TSB zurückzuführen ist, das durch Zinsabsicherungen (strukturelle Absicherungen) unterstützt wurde“, so die Bank.

In diesem Zusammenhang betont Sabadell, dass seine Ergebnisse mit seinen Zielen für das gesamte Geschäftsjahr im Einklang stehen, „was das Engagement des Unternehmens zur Verwirklichung seiner Pläne und die Zuverlässigkeit seines einzigen Projekts bekräftigt.“

Aus den Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung geht hervor, dass der Konzern seine Rentabilität, gemessen am ROTE, im Vergleich zum Vorjahr um 276 Basispunkte auf 15 % steigern konnte. Das Unternehmen hat seine Finanzkraft im Quartal weiter verbessert und seine Kapitalquote auf 13,31 % gebracht, nachdem es im Quartal 29 Basispunkte Kapital generiert hatte, was über den Erwartungen lag und 103 Basispunkte über dem Vorjahreswert liegt.

CEO César González-Bueno betonte Anfang 2025: „Wir senden weiterhin positive Botschaften: Wir verfügen über ein klares Geschäftsmodell, das mit immer höherer Geschwindigkeit agiert und uns eine erhebliche Kapazität zur Kapitalbeschaffung für unsere Aktionäre bietet.“ „Im ersten Quartal haben wir mehr Kapital generiert als angekündigt, was es uns ermöglicht, unsere Schätzung für die Aktionärsvergütung erneut anzuheben. Wir schätzen, dass sich die Summe aus Dividenden und Aktienrückkäufen in den Jahren 2024 und 2025 auf 3,4 Milliarden Euro belaufen wird“, kündigte der Geschäftsführer an und betonte, dass „das Engagement aller Teams zur Stärke unseres Gesamtprojekts und erneut zur Konsequenz bei der Umsetzung all unserer Verpflichtungen beiträgt.“

Wie der Vorstandsvorsitzende mitteilte, beträgt die Aktionärsvergütung bis 2025 1,3 Milliarden Euro, da aufgrund des überschüssigen Kapitals mehr Geld – 100 Millionen Euro mehr – bereitgestellt werden kann. Die Barauszahlung je Aktie werde in diesem Jahr mindestens so hoch ausfallen wie im Vorjahr, teilte das Unternehmen mit.

Einer der Faktoren, die den Gewinnanstieg begünstigen, ist die Art und Weise, wie die Bankensteuer in diesem Jahr verbucht wird. In diesem Quartal wurden für dieses Konzept 31 Millionen registriert , was einem Anteil von 25 % entspricht, da sich dieser auf die vier Quartale des Jahres verteilt. Da es sich im Vorjahr um eine vorübergehende Steuer handelte, wurde alles im ersten Quartal erhoben; So wurden beispielsweise im Jahr 2024 zwischen Januar und März die vollen 192 Millionen verbucht, die gezahlt werden mussten.

Der Nettozinsertrag der Gruppe sank im ersten Quartal, wie auch bei anderen Unternehmen, um 1,3 Prozent auf 1,216 Milliarden Euro. Dem stand ein Anstieg der Nettoprovisionen um 1,3 Prozent auf 344 Millionen Euro gegenüber. Somit beliefen sich die Bankerträge auf 1,56 Milliarden, was einem Rückgang von 0,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Gesamtkosten beliefen sich in den ersten drei Monaten des Jahres auf 758 Millionen Euro, ein Anstieg von 0,9 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, was den Erwartungen entspricht. Die wiederkehrende Marge (Zinserträge zzgl. Provisionen abzüglich wiederkehrender Kosten) lag bei 801 Millionen Euro (-2,3 %). Damit hat sich die Effizienzquote der Gruppe im Vergleich zum Vorjahr um 1,4 Punkte verbessert und liegt nun bei 46,2 %“, fügte das Unternehmen hinzu.

Die britische Tochtergesellschaft TSB wiederum meldete Ende März 2025 einen Nettogewinn von 74 Millionen Pfund Sterling. Dieser resultierte aus starken Umsätzen, Kostenkontrolle und dem positiven Einfluss struktureller Absicherungen, was einer Steigerung von 96,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit schloss diese Tochtergesellschaft das Quartal mit einem Konzernbeitrag von 94 Millionen Euro ab.